國慶節(jié)后內盤油脂期貨開市,大幅跳空高開,因長假期間外盤原油價格上揚、馬棕期貨刷新記錄高位,節(jié)后連盤油脂直接拉升,空頭方措手不及陷入離場還是加倉的糾結情緒。但油脂多頭也不是一帆風順,節(jié)后期價過高,在相關題材炒作影響下,也有多頭撤退保留利潤,使得盤面波動較大,現(xiàn)貨市場心態(tài)變得相對謹慎。步入中旬,市場將目前轉移至國際機構的油料月度報告上,中國糧油信息網(wǎng)辛顯明在此聊聊近幾天的報告消息。
以豆油為例結合現(xiàn)貨市場參考,截至10月11日午間,國內沿海主要廠商一級豆油現(xiàn)貨平均報價約10537.5元/噸,大連地區(qū)約10420元/噸、天津地區(qū)約10470/噸、日照地區(qū)約10490元/噸、廣州地區(qū)約10600元/噸左右,防城港地區(qū)約10580元/噸左右,各地較節(jié)前價格漲約400元/噸。
馬棕MPOB報告利多
10月11日午間,馬來西亞棕櫚油局(MPOB)9月棕櫚油供需數(shù)據(jù)公布,報告顯示,9月底棕櫚油庫存為174.65萬噸,環(huán)比降6.99%。9月份棕櫚油產量為170.37萬噸,環(huán)比降0.39%;9月份出口量為159.74萬噸,環(huán)比提高36.83%。
報告出臺前,分析師們預計這份報告顯示9月底棕櫚油庫存為187萬噸,環(huán)比減少0.36%;產量為175萬噸,環(huán)比提高2.8%;出口量為163萬噸,環(huán)比提高39.8%。本次報告與此前路透、CIMB、彭博三大機構發(fā)布的預估值相比,產量略低于預期,消費遠超預期,致使庫存遠低于預期水平,報告影響偏多。11日下午開盤,連盤油脂期價快速拉升,對報告利多反應積極。
但隨后機構對于馬棕本月出口數(shù)據(jù)相繼公布,船運調查機構ITS數(shù)據(jù)顯示,馬棕10月1-10日出口較上月同期環(huán)比減少7.6%。船運調查機構AmSpec Agri數(shù)據(jù)顯示,馬棕10月1-10日出口較上月同期環(huán)比降低7.5%。本月出口下滑,又對沖MPOB報告的利好影響,11日午后連盤油脂在沖高后又承壓回落。
美豆USDA報告預期偏空
北京時間10月13日零點,即今晚12點,美國農業(yè)部(USDA)將公布谷物月度供需報告。根據(jù)外媒消息,分析師們預計這份報告將會把美國2021/22年度大豆期末庫存調高到3億蒲,高于9月份美國農業(yè)部預測的1.85億蒲。預計2021/22年度美國大豆產量預測值將會調高到44.15億蒲,高于9月份美國農業(yè)部預測的43.74億蒲。2021/22年度全球大豆期末庫存預計為1.0072億噸,高于9月份美國農業(yè)部預測的0.9889億噸。
市場對晚間美豆報告沽空,隔夜美盤油料期貨市場資金提前回撤避險,11日CBOT截至收盤,大豆期貨下跌10美分到14.75美分不等,其中11月期約收低14.75美分,報收1228.25美分/蒲式耳。也在成本方面抑制全球豆類油脂大宗商品價格。
綜上所述,節(jié)后油脂期貨補漲長假期間外盤油料走勢,大幅高開,盤面較節(jié)前出現(xiàn)缺口,由于期間偏高,多空雙方情緒變化較快,空方考慮在何時加倉而多方也在考量離場目標,配合各類題材炒作,油脂期貨反應敏感且震幅劇烈。11日午間馬棕MPOB報告庫存降幅意外超預期,午后連盤油脂開盤快速拉升,但各機構數(shù)據(jù)顯示馬棕本月前10日出口環(huán)比下滑,又壓制油脂期價回落。因今晚12點將公布美豆USDA月度報告,此前市場持沽空預期,機構分析師預測將上調美豆產量,隔夜美盤豆類油脂期貨又再度走低,拖累內盤油脂商品。
Y2201合約節(jié)后高開幅度較大,代換多頭心態(tài),短期較難給空方機會再回到節(jié)前9400點的回補缺口位置,或許會盡可能拉升讓空方交出籌碼,上方9950-10000點或有部分多頭認為到位而離場。現(xiàn)階段5/10日均線都在下方,期價懸置上方似浮萍,多空爭奪激烈,暫無合適趨勢判斷,筆者僅參考Y2201合約9600/9500/9400點支撐分批。關注今晚美豆USDA報告數(shù)據(jù)會否符合預期,以及15日馬棕前半月出口數(shù)據(jù)是否會有調整,屆時再考慮對油脂多空心態(tài)。
筆者思路不構成任何投資建議,各位讀者需結合自身及周邊市場情況酌情參考。欲了解更多油脂行情數(shù)據(jù)以及未來走勢,敬請持續(xù)關注中國糧油信息網(wǎng)的官方網(wǎng)站(http://www.tianemy.com)以及APP(http://www.tianemy.com/app)和微信平臺(graininfo)或可致電0451-88001128咨詢,成為中國糧油信息網(wǎng)的會員,享受更多特權。
(中國糧油信息網(wǎng) 辛顯明)
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